誰會成為“新十年”的霸主？

　　2013至2020 年，上一個“十年”里，運聯(lián)連續(xù)發(fā)布了7份年度“中國零擔企業(yè)排行榜”。我們用排行榜的方式，記錄了中國公路貨運業(yè)的發(fā)展歷程。

　　細數(shù)這些榜單中的數(shù)據(jù)變化，恰似一道道年輪，暗藏著行業(yè)發(fā)展的陰晴圓缺，以及企業(yè)成長的軌跡。如今，站在新十年的起跑線上，回望上一個“十年”，那些數(shù)據(jù)背后有何玄機？

集中度提升 頭部格局穩(wěn)中有變

　　2013 年，運聯(lián)首次發(fā)布中國零擔企業(yè)排行榜。彼時，整個零擔市場尚處于“小”“散”“亂”狀態(tài)，以至于當我們最后從中遴選出了10家大企業(yè)時，我們用了“終于”這個詞?？梢姶笃髽I(yè)的匱乏程度。直到 2015 年，榜單才擴充到 30家。從第一份中國零擔企業(yè)排行榜榜單開始，我們就記錄著行業(yè)的發(fā)展歷程。從數(shù)據(jù)層面來看，上一個“十年”里，零擔行業(yè)呈現(xiàn)出以下特點：第一，共 55 家企業(yè)曾進入零擔企業(yè) 30 強榜單。 中國零擔企業(yè)排行榜上榜企業(yè)數(shù)量從 2013年的 10 家，到2014年的 20 家，再到自 2015 年起最終穩(wěn)定在 30 家；并且，每年都會有 6、7 個新面孔加入。截止 2019 年榜單，共有 55 家企業(yè)曾進入榜單。

　　而這些“新面孔”大多是榜單中排名靠后的企業(yè)，尾部 10強是“新面孔”集中出現(xiàn)的區(qū)間。這其中，一部分是依靠內(nèi)驅(qū)力獨自長大的企業(yè)，另外一部分，行業(yè)經(jīng)歷著快速的集約化發(fā)展，整合的力量初現(xiàn)，其中部分企業(yè)通過整合快速形成規(guī)模，以新的姿態(tài)入榜。這種現(xiàn)象在 2017 年的榜單中體現(xiàn)得尤其明顯，壹米滴答、德坤、聯(lián)達等是典型代表。

　　第二，“ 30 強”企業(yè)營收翻倍。

　　從 2015 年到 2019 年的4年時間內(nèi)，零擔30 強企業(yè)總營收從最初的361.2 億元，增長到 2019 年的673億元，增長達 86%，市場集約化程度提升。根據(jù)運聯(lián)研究院發(fā)布的“ 2019 年零擔 30 強排行榜”數(shù)據(jù)顯示，零擔30強企業(yè)的營收分布并不均勻，處于前后分化、向頭部集中的一種態(tài)勢。頭部10強企業(yè)的總收入高達502億元，約占30強企業(yè)總營收的74.5%。

　　第三，頭部差距縮小，入圍門檻提高。

　　從上圖中可以看出，自2013 年以來德邦就一直穩(wěn)坐榜首的位置。并且2013 年至2015 年，頭部企業(yè)間的差距逐年拉開， 2015 年達到峰值85.1 億元；隨后的幾年差距逐漸縮小，到 2019 年為43.5 億元。

　　與此同時，零擔30強榜單的入圍門檻也逐年提高。2013 年， 4 億元營收是“ 10 強”的門檻，而到了2019 年這個數(shù)字甚至擠不進 “30 強”。第四，百億營收天花板。事實上，2013 年運聯(lián)首次公布零擔企業(yè)排行榜之前，德邦從 2010 年便一直穩(wěn)坐榜首的位置。

　　當時，業(yè)內(nèi)有著 25 億元營收門檻的背景下，天地華宇、佳吉、中鐵物流等企業(yè)的營收都還徘徊于20 億元左右，而德邦的營收規(guī)模已經(jīng)達到60 億元。隨后，德邦零擔營收從 2014 年的93 億元，上升到2019 年的 125.7 億元，期間也一直是百億規(guī)模級別，但另一方面增速也開始放緩。此時零擔頭部企業(yè)的營收門檻似乎已經(jīng)提升到了百億。

　　這背后的因素有多種。首先，雖然快運全國網(wǎng)強調(diào)的是標準化的產(chǎn)品，但由于服務(wù)客戶的 B 端屬性，多多少少帶些個性化的、定制化的服務(wù)需求。規(guī)模的增長，同時對應(yīng)著人力、財力、物力等資源的同比投入。

　　其次，不同于快遞行業(yè)自動化設(shè)備帶來的成本結(jié)構(gòu)性下降，貨物的公斤段限制下，企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)相對較弱。最后，行業(yè)盈利性弱，呈現(xiàn)出“合規(guī)不盈利，不合規(guī)長不大”的怪現(xiàn)象，也使得全國型快運網(wǎng)絡(luò)與區(qū)域網(wǎng)、專線有著較為明顯的市場切割線。

　　從數(shù)據(jù)的維度來看，行業(yè)門檻在提高，同時集中度提升，頭部格局穩(wěn)中有變。這背后又有哪些驅(qū)動因素？

改變頭部格局的力量

　　上一個“十年”，零擔領(lǐng)域表面上呈現(xiàn)出德邦獨領(lǐng)風騷的穩(wěn)定局面，但這一表面背后實則暗流涌動。

　　其中，有幾個改變頭部格局能力的驅(qū)動因素：直營系分化、模式創(chuàng)新、資本涌入、快遞跨界。

　　第一，直營系分化。上一個“十年”開始前，零擔快運領(lǐng)域前三甲為天地華宇、佳吉、德邦；到了 2010年，德邦超越天地華宇成為零擔老大，直營系開始分化。

　　最早起來的那批零擔企業(yè)，運聯(lián)曾給他們起過一個名字——“佳木斯商幫”，長大之后紛紛有了資本上的動作：天地華宇于2007 年 3 月被 TNT 收購，2012 年 9 月又被中信集團收購；2008年8月，佳宇物流被YRC收購……但經(jīng)歷過一次次整合后，這些企業(yè)發(fā)展得并不理想。

　　而此時，德邦穩(wěn)步推動下，數(shù)億元的投入使得網(wǎng)絡(luò)拓展邁出了很大的一步，2013年年收入達到93億元，獲得55%的增長，門店數(shù)達到4300個，超過其排名后3家的總和，從而奠定了自己長達近 10 年的龍頭地位。

　　第二，模式創(chuàng)新。安能誕生之前，業(yè)內(nèi)的零擔快運企業(yè)基本都是直營模式。而 2013 年安能加盟制的擴張，帶來令業(yè)內(nèi)矚目的布網(wǎng)速度，加盟制成為業(yè)內(nèi)一股旋風。

　　之后，安能、中鐵物流、恒路基于對加盟制模式的應(yīng)用，增速遠超直營企業(yè)。加盟大戰(zhàn)愈演愈烈。2015年，直營轉(zhuǎn)加盟逐漸成為趨勢，傳統(tǒng)的直營企業(yè)如天地華宇、佳吉也啟動合作經(jīng)營和特許經(jīng)營。直到 2016 年，加盟制模式被行業(yè)驗證，模式創(chuàng)新使得行業(yè)“城頭變幻大王旗”，大家見證了安能首先從貨量上超越了昔日霸主德邦。與此同時，壹米滴答通過區(qū)域網(wǎng)整合的組網(wǎng)方式，短短幾年就快速起了一張全國網(wǎng)絡(luò)，并從網(wǎng)絡(luò)覆蓋、貨量規(guī)模挺進第一梯隊。模式創(chuàng)新再次沖擊著行業(yè)頭部格局。

　　第三，資本涌入。正如當前零擔領(lǐng)域呈現(xiàn)的“合規(guī)不盈利，不合規(guī)長不大”現(xiàn)象，企業(yè)的高速成長背后離不開資金投入。

　　從安能、壹米滴答的融資歷程來看，一開始的融資金額就達到億元級別，尤其是中后期達到了數(shù)十億元級別；此外，融資頻次方面，早期融資的密度達到一年一次甚至一年兩次。

　　第四，快遞跨界。2016 年、2017 年，完成上市的快遞企業(yè)紛紛騰出手來做快運。

　　中通快運獨立起網(wǎng)并自稱“產(chǎn)品回歸”，圓通挖來了原德邦副總裁鄧小波，韻達快運也獨立起網(wǎng)，申通則是通過增資快捷快遞布局快運網(wǎng)；而更早前，百世已于 2012 年通過收購“全際通”成立百世快運，順豐則內(nèi)部孵化了重貨快運部門。當然，后來由于種種原因，時至今日存活下來的企業(yè)有百世快運、順豐快運（包括順心捷達）、中通快運、韻達快運。

　　并且，從布網(wǎng)速度來看，這些“跨界者”不輸本土玩家。從規(guī)模來看，根據(jù)去年雙十一數(shù)據(jù)顯示，百世貨量貨量緊跟安能，順豐快運兩張網(wǎng)絡(luò)貨量規(guī)模也已到超 3 萬噸/日的級別，而中通快運僅短短兩年時間也達到了2 萬噸/日。

　　跨界而來的上市快遞企業(yè)，帶著成熟的加盟體系、運營管理體系、價格體系、融資渠道，以及對原有資源的部分復用，迅速成長；因此我們也可以看到，過去德邦用十多年時間才突破的萬噸規(guī)模，跨界網(wǎng)絡(luò)僅需要 1-2 年。

　　上一個“十年”，以直營系分化為開端，從德邦一騎絕塵，到后來者多強并立奮力追趕，企業(yè)用各種力量沖擊頭部格局。無論是從規(guī)模上來看，還是從成長期的時間窗口上來看，這一過程逐漸提高了全國網(wǎng)的門檻。

新十年 深度存量整合

　　正如數(shù)據(jù)所反映出的，2019 年零擔30強企業(yè)的營收分布并不均勻，處于前后分化、向頭部集中的一種態(tài)勢。頭部10強企業(yè)的總收入高達502億元，約占30強企業(yè)總營收的74.5%。同時，尾部10強是新進企業(yè)集中的區(qū)間，說明尾部不具穩(wěn)定性，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)收入減少的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象的背后，意味著行業(yè)已然處于存量整合時代。

　　而這一信號 2016 年前后就已經(jīng)顯露出，原先的零擔 30 強企業(yè)以新的形式如類似壹米滴答的形式出現(xiàn)；此后，這種形式從小票零擔向大票零擔滲透，2018 年開始大票零擔領(lǐng)域的整合頻繁出現(xiàn)，誕生了德坤、聚盟、三志、運派這樣的企業(yè)。

　　而根據(jù)運聯(lián)研究院最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，今年零擔30 強的最后一名是“新面孔”，但其營收相比前一年首次出現(xiàn)了下降。這意味著，頭部優(yōu)質(zhì)資源的整合正往更深的層次扎。

　　2020 年，作為新十年的開啟之年，從數(shù)據(jù)的層面來看，依然透露出一些不一樣的信號。

　　新的十年，誰會成為，以及將通過何種方式成為這個時代的霸主？新的十年，有哪些勢力暗中涌動？新的十年，又有哪些足以改變行業(yè)格局力量？7 月 30 日-31 日，中國物流產(chǎn)業(yè)鏈頂級企業(yè)家盛會——2020（第九屆）運聯(lián)峰會將于上海舉辦，屆時，運聯(lián)研究院將發(fā)布最新的“中國零擔企業(yè)30強排行榜”。新十年的開端如何書寫，我們拭目以待。

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