圓通很久沒這么火了。

　　2月，圓通航空“疫”戰(zhàn)成名；3月，阿里“增持”圓通股份；5月，業(yè)務(wù)增速反超韻達；6月，圓通國際業(yè)績暴增10倍。

　　一時間，“佛系”許久的圓通頓時鮮活了起來。當(dāng)大家還在琢磨申通、圓通和百世之間的“探花之爭”時，那個“能打”的圓通早已悄悄開啟反擊，而且取得了不俗的戰(zhàn)績。

暗中蓄力

　　如果用一個詞形容當(dāng)年的圓通，我想到的是“敢闖”。

　　放眼整個通達系快遞的進化史，圓通確實曾創(chuàng)造過多個“行業(yè)第一”：最早與淘寶戰(zhàn)略合作；最早與全球頂尖企業(yè)IBM合作打造信息體系；最早成立航空貨運公司；最早登陸資本市場……

　　原本“好戰(zhàn)性”最強的圓通，近年來卻保持著一份淡定。在去年的快遞大戰(zhàn)中，也顯得波瀾不驚。以至于那時有投資人直接問道：“圓通接下來會跟進市場戰(zhàn)嗎？感覺他們今年很沉得住氣，尤其是在價格策略上，沒有其他幾家那么堅決和激進?！?

　　看上去波瀾不驚，實際上也在暗中蓄力。

　　6月18日，國內(nèi)A股上市的四大快遞——順豐、申通、圓通、韻達，同步發(fā)布了5月份經(jīng)營簡報。隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐漸加快，快遞江湖大戰(zhàn)也慢慢拉開大幕，火花四射。

　　先來看一下各家交出的戰(zhàn)績：

　　從5月份的營收數(shù)據(jù)就能看出，圓通回升的態(tài)勢非常明顯，業(yè)務(wù)量增速更是以61.06%大幅領(lǐng)先韻達的49.65%，兩家之間的業(yè)務(wù)量進一步縮短至1.43億票。

　　那么，為何圓通會突然加速，業(yè)務(wù)量增速突飛猛進甚至大幅超過韻達？

　　要知道2018年圓通在10月無論是業(yè)務(wù)總量還是增速都不如韻達，但在11月和12月是超過韻達的。然而好景不長，在進入2019年后，韻達就搶回了第二把交椅，且差距逐漸拉大。

　　這期間都發(fā)生了什么？

　　圓通在2018年雙11期間通過價格策略獲取了大量客戶，從而反超韻達；但最終因為產(chǎn)能儲備不夠，導(dǎo)致菜鳥指數(shù)表現(xiàn)低迷，不得不中止搶量。

　　說到底，還是在量價策略與產(chǎn)能平衡方面沒有做好。而去年遺憾“敗北”，今年5月能夠重新“扳回一城”，關(guān)鍵在產(chǎn)能建設(shè)。

　　從近年來的產(chǎn)能投入上看，圓通力度不亞于韻達。去年上半年圓通股東大會上，新任總裁潘水苗就明確表示，圓通全國布局完成和自動化分揀線設(shè)備的投入期已經(jīng)結(jié)束，成本端的優(yōu)化效果逐漸顯現(xiàn)。

　　由此可見，5月份圓通業(yè)務(wù)強勢反彈或許只是一個開始，接下來隨著價格策略的持續(xù)落地和層層推進，圓通勢必會加大市場的拼搶力度，帶來更大的增量。

　　當(dāng)排位賽這個口子被撕開，競爭的力度是不容小覷的。目前來看，韻達的確保住了通達系的“老二”地位。但圓通業(yè)務(wù)量正在強勢反彈，如果保持這種態(tài)勢，待到下半年的業(yè)務(wù)旺季，圓通能否從韻達手里奪回曾經(jīng)的“老二”寶座呢？

　　接下來，坐等旺季，好戲連臺。

雙翼齊飛

　　除了快遞主業(yè)，上半年圓通的兩大“雙子星”——航空和國際兩大業(yè)務(wù)板塊的表現(xiàn)也頗為搶眼，用“漸入佳境”來形容一點都不為過。

　　航空按下“快進鍵”

　　在快遞或者說運輸這個傳統(tǒng)的行業(yè)，“空中運力”就是這樣一種稀缺資源。有了這個前提，你才有資格去做他人想做而不能做之事。過去圓通在航空方面一直走得小心翼翼，但它現(xiàn)在提速了，尤其是在疫情期間，可謂“疫”戰(zhàn)成名。

　　此外，在快遞業(yè)全力奮戰(zhàn)“618”的時候，6月16日下午，嘉興市政府與圓通速遞母公司——圓通蛟龍集團在嘉興舉行投資協(xié)議簽約儀式，標(biāo)志著圓通蛟龍集團在浙江嘉興投資的全球航空物流樞紐項目實質(zhì)性投資落戶。

　　手握航空運力和機場這兩大稀缺資源，也為未來的戰(zhàn)略布局和價值提升帶來更多想象空間。

　　而國際航線布局上，圓通航空也按下了“快進鍵”：5月12、13日，圓通航空兩天連開兩條國際航線。6月5日，開通石家莊—菲律賓馬尼拉定期貨運航線。截至目前，圓通航空已累計成功開通30多條定期國際貨運航線，基本覆蓋了除俄羅斯遠東地區(qū)和中東以外的亞洲區(qū)域，初步建成一張亞洲區(qū)域內(nèi)高密度和高品質(zhì)的航線網(wǎng)絡(luò)。

　　正所謂“明修棧道，暗渡陳倉”，航空公司的高營運成本必須要有更多的國際業(yè)務(wù)來“填平”，只要把這塊成本平下去了，圓通就會騰出更多空間和力量在國內(nèi)市場打仗。

　　國際業(yè)務(wù)風(fēng)生水起

　　作為國內(nèi)目前唯一坐擁兩家上市公司的快遞集團，圓通對于國際業(yè)務(wù)的前瞻性布局正在逐步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的經(jīng)濟效益，盈利能力也得到了大幅提升。

　　6月24日，圓通速遞國際發(fā)布公告，預(yù)期集團2020年上半年收益增加及凈利大幅增加，凈利同比增加1000%。公告發(fā)布后，圓通速遞國際股價高開高走，盤中一度暴漲近50%。

　　同比去年同期，今年凈利潤暴增10倍。雖說此次暴增主要與疫情刺激物流需求有關(guān)，但圓通國際的這一波操作下來，會是母公司實現(xiàn)復(fù)蘇的一個信號嗎？

　　阿里助力

　　“槍炮一響，黃金萬兩。”既然要打仗，不論是主動出擊，還是立足防守，都離不開充足的資金保障。現(xiàn)金流儲備方面，圓通并沒有落下風(fēng)。

　　3月17日，圓通速遞對外發(fā)布公告稱，菜鳥供應(yīng)鏈于3月13日將持有的200萬張面值為100元的“圓通轉(zhuǎn)債”全部轉(zhuǎn)為公司股份。本次權(quán)益變動之后，菜鳥供應(yīng)鏈與阿里創(chuàng)投合計持有約11.59%公司股份。

　　這次“債轉(zhuǎn)股”耐人尋味。2018年，阿里旗下菜鳥攜手圓通在第三方末端物流服務(wù)、香港國際機場高端現(xiàn)代物流中心等方面開展深度合作，并于2018年底認(rèn)購圓通轉(zhuǎn)債2億元。2019年4月，阿里系云鋒基金前董事總經(jīng)理潘水苗正式履職圓通，現(xiàn)擔(dān)任圓通董事、總裁。

　　潘水苗上任之初，曾有人直言“不看好”，因為其缺少在快遞公司實戰(zhàn)操盤的經(jīng)驗。但事實是，潘水苗不但很好的融入了圓通體系，而且還及時有效的盤活了圓通網(wǎng)絡(luò)的資源，尤其是在信息化、數(shù)字化方面的整合，提升非常明顯。

　　除此之外，還有最最關(guān)注的一點，作為一個“局外人”，潘水苗很好地平衡了圓通實控人之間的關(guān)系，雙方都對潘信任有加。

　　如此一來，在業(yè)務(wù)協(xié)同、網(wǎng)絡(luò)運營、資源盤活以及戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行落地上，潘水苗就具備了充足的實施空間，并慢慢激發(fā)出圓通多年來積淀的活力和能量。

　　這些明顯的改觀，阿里都看在眼里。去年年底多個年會上，菜鳥高層也不止一次拿圓通舉例，來闡述新理念和創(chuàng)新思維給快遞公司帶來的提升和改變。阿里以真金白銀加持圓通，一方面預(yù)示著阿里新零售物流生態(tài)圈的持續(xù)擴張和完善，另一方面也傳遞出圓通正在復(fù)蘇和崛起的積極信號。

　　正是因為看好圓通的改變，才有了菜鳥這次“債轉(zhuǎn)股”的舉動。需要指出的是，這恐怕僅僅只是一個開始，未來完全不排除菜鳥進一步增持圓通股份的可能。

　　本次權(quán)益變動之后，菜鳥持有圓通股份的占比為0.65%；阿里創(chuàng)投持有圓通股份的占比約10.94%。除此之外，阿里系的云鋒基金還持有圓通5.32%的股份。至此，菜鳥+阿里+云鋒合計持股圓通約16.91%，穩(wěn)居第二大股東之位。如果接下來阿里系資本繼續(xù)增持圓通股份，通達百主導(dǎo)的電商快遞格局演變會更加微妙。

　　“剩”者為王

　　圓通這艘大船在快遞江湖闖蕩了20年，曾走了一些彎路，但也在不斷調(diào)整航向。期間，有過“快遞第一股”光輝歲月，也曾經(jīng)歷短暫迷失，痛下決心對“承諾達”業(yè)務(wù)做一些舍棄或變革。對于已經(jīng)“挺過來”了的圓通來說，如何走好未來的路，才是關(guān)鍵。

　　快遞江湖“馬太效應(yīng)”被發(fā)揮得淋漓盡致，有的在博弈中躋身巨頭行列，有的在洗牌中沉淪沒落。獲勝的快感和淘汰的壓力雙重刺激下，各大巨頭正在奮力向前。對此，喻渭蛟也有著清醒的認(rèn)識：“現(xiàn)階段是從龍頭競爭向寡頭競爭轉(zhuǎn)變的過程，市場將再次分化，市場份額差距會逐漸拉大，行業(yè)集中度會進一步提升。”

　　這個過程最多持續(xù)兩到三年，價格戰(zhàn)仍是主要競爭手段，但背后拼的則是整體網(wǎng)絡(luò)實力。這也是圓通全網(wǎng)將要面對的最嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　大浪淘沙，“?！辈艦橥酢Ｐ袠I(yè)大戰(zhàn)還沒有結(jié)束，短暫的卡位成功并不等于勝利，在所占的賽道上站得久站得穩(wěn)，才是最后的贏家。

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