在國外，眾多的銀行及大型物流公司對物流金融和供應鏈金融業(yè)務進行了實踐，獲得了良好收益。在國內，經濟的發(fā)展和企業(yè)融資的迫切需求為物流金融和供應鏈金融的發(fā)展提供了內在動力，和國外相比，它們雖然起步較晚但發(fā)展較快。國內物流金融與供應鏈金融發(fā)展如此快，主要是因為：

　　一是銀行迫于競爭壓力，需要對金融產品進行創(chuàng)新。例如深圳發(fā)展銀行及交通銀行提出的供應鏈金融，招商銀行提出的物流金融等服務，均表明企業(yè)的融資需求越來越受到金融機構的重視。

　　二是物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展、不斷創(chuàng)新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服務方式相繼出現，為物流金融及供應鏈金融提供了物流保障。目前，國內大型的物流公司均與金融機構合作開展了商品融資及物流監(jiān)管業(yè)務。

　　實踐證明，這兩種融資方式既能有效盤活企業(yè)存量資產，緩解融資難問題，又為金融機構及物流企業(yè)拓展業(yè)務范圍，開拓廣闊的市場。

物流金融與供應鏈金融的區(qū)別

　　物流金融（Logistics Finance）指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。

　　從定義可以看出，物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務的需求者；物流企業(yè)與金融機構為貸款企業(yè)提供融資服務；三者在物流管理活動中相互合作、互利互惠。

　　運作模式。根據金融機構參與程度的不同，物流金融的運作模式可分為資本流通模式、資產流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機構直接參與物流活動的流通模式，包含四種典型模式：倉單質押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式；資產流通模式是金融機構間接參與物流活動的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔保模式；綜合模式是資本和資產流通模式的結合。

　　供應鏈金融（Supply Chain Finance，SCF）是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道（企業(yè)側面）。指銀行向客戶（核心企業(yè)）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存活融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

　　供應鏈金融是為某供應鏈中一個或多個企業(yè)的融資請求提供服務，它的出現避免了供應鏈因資金短缺造成的斷裂。在具體融資過程中，物流企業(yè)輔助金融機構完成整條供應鏈的融資，供應鏈金融模式不同其參與程度也不同。由于面對整條供應鏈的企業(yè)，金融機構易于掌握資金的流向及使用情況。

　　供應鏈金融主要涉及三個運作主體：金融機構、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務的需求者，金融機構為融資服務的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構的代理人或服務提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務。

　　運作模式從風險控制體系的差別以及解決方案的問題導向維度，供應鏈金融的運作模式分為存貨融資、預付款融資、應收賬款融資模式；采取的標準范式為“1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動上、下游的中小企業(yè)“N”進行融資活動，“+”則代表兩者之間的利益、風險進行的連接。

物流金融與供應鏈金融的特點

　　物流金融：

　　標準化：不僅所有物流產品的質量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由物流企業(yè)驗收、看管，而且要求所有動產質押品都是按統(tǒng)一、規(guī)范的質押程序由第三方物流企業(yè)看管，避免動產質押情況下由銀行派人看管和授信客戶自行看管的不規(guī)范行為，確保質押的有效性。

　　信息化：所有質押品的監(jiān)管都借助物流企業(yè)的物流信息管理統(tǒng)一進行，從總行到分行、支行的業(yè)務管理人員，都可以隨時通過物流企業(yè)的信息管理系統(tǒng)，檢查質押品的品種、數量和價值，獲得質押品的實時情況。

　　遠程化：借助物流企業(yè)覆蓋全國的服務網絡，再加上銀行系統(tǒng)內部的資金清算網絡，動產質押業(yè)務既可以在該行所設機構地區(qū)開展業(yè)務，也可以開展異地業(yè)務，并能保證資金的快捷匯劃和物流的及時運送。

　　廣泛性：物流金融的服務區(qū)域具有廣泛性，既可以在銀行所設機構地區(qū)，也可以超出該范圍開展業(yè)務。質押貨物品種具有廣泛性，可以涵蓋物流企業(yè)能夠看管的所有品種，如各類工業(yè)品和生活品，產成品以及原產品等。

　　供應鏈金融：

　　參與主體多元化：傳統(tǒng)的金融機構、融資企業(yè)與增加的核心企業(yè)和物流企業(yè)。

　　具有自償性、封閉性和連續(xù)性的特點：自償性是指還款來源為貿易自身產生的現金流；封閉性是指銀行通過設置封閉性貸款操作流程來保證?？顚Ｓ?，借款人無法將其挪為他用；連續(xù)性是指同類貿易行為在上下游之間會持續(xù)的發(fā)生。

　　突破了傳統(tǒng)的授信視角：首先，供應鏈金融的授信是針對供應鏈整體，實現的是“1+N”的授信方式。這改變了供應鏈融資的營銷方式，它不再孤立地尋找客戶，而是圍繞核心企業(yè)的供應鏈尋找客戶的資金需求，大大降低了供應鏈的客戶開發(fā)成本和增加了企業(yè)對銀行的依存度。其次，供應鏈金融改變了對中小企業(yè)的授信方式，降低了中小企業(yè)的融資門檻。

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