行業(yè)的宏觀研究分析是非常必要的，卡車行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中相當(dāng)重要的一環(huán)，自然不能例外。

　　行業(yè)的宏觀分析必須具有一定的預(yù)測作用，它是行業(yè)未來發(fā)展趨勢的指明燈，是指導(dǎo)企業(yè)中遠(yuǎn)期生產(chǎn)經(jīng)營的必備武器，它決定了企業(yè)是擴(kuò)大經(jīng)營還是保守經(jīng)營、擴(kuò)大經(jīng)營的方向在何處、抑或應(yīng)該削減哪些方面的投入等等。我相信，在每個(gè)卡車企業(yè)決策層的桌子上或者腦海里面，都有這么一份宏觀的分析結(jié)論存在。

　　但是，為什么每年的經(jīng)營結(jié)果卻千差萬別呢？

　　為什么經(jīng)過數(shù)年的競爭之后，有的卡車企業(yè)風(fēng)風(fēng)火火如日中天，有的卡車企業(yè)日漸慘淡甚至消亡呢？

　　筆者認(rèn)為，除了自身企業(yè)的一些特殊原因之外，沒有能夠把握住行業(yè)大趨勢，沒有能夠在風(fēng)口起舞，沒有能夠在趨勢下降周期及時(shí)躲避，就成為其逐漸式微的重要原因。而造成這些原因的，無疑是在行業(yè)的宏觀研究上略遜一籌。

　　當(dāng)然，誠實(shí)地說，每個(gè)企業(yè)的研究人員研究水平的差異，得出的結(jié)論除了一些共性的地方外，那么在一些細(xì)節(jié)上、一些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)判上的水平，反而決定了成敗。而且筆者見過分析報(bào)告無數(shù)，一些分析也只是粗枝大葉，沒有抓住問題的實(shí)質(zhì)，到頭來不是指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展，反而是妨礙企業(yè)發(fā)展了。

　　舉例來說，

　　在業(yè)內(nèi)，一直流傳著一個(gè)"GDP與重卡市場銷量的彈性模型"，該模型認(rèn)為：GDP每增加1個(gè)百分點(diǎn)，卡車的需求會有16個(gè)百分點(diǎn)的放大。這個(gè)模型在業(yè)內(nèi)流傳甚廣，甚至一些非常知名的專家有時(shí)候也會引用該模型。但是卻沒有一個(gè)人對此提出過質(zhì)疑，因?yàn)橹灰晕⒂^察幾年的數(shù)據(jù)發(fā)展，那么這個(gè)彈性模型給出的結(jié)論都是不正確的。但是，我們?nèi)匀灰獙δＰ偷奶岢稣弑硎境浞值木匆?，因?yàn)樗岢隽思?xì)致觀察卡車市場的可能性。

　　表1 2000-2015年重卡銷量與GDP的增長

　　那么，到底該如何描述GDP與卡車銷量之間的關(guān)系？

　　應(yīng)該如何正確地進(jìn)行卡車行業(yè)的宏觀分析呢？

　　我們知道，對于一個(gè)科學(xué)的分析，可以概括為4個(gè)步驟。

　　第一步：觀察現(xiàn)象，提出問題；

　　第二步：提出假說，提出理論；

　　第三步：從假說和理論的邏輯出發(fā)，做出一系列的預(yù)測。這一些預(yù)測必須是明確的、可以觀察的和排他性的。

　　第四步：系統(tǒng)性地收集經(jīng)驗(yàn)、事實(shí)和證據(jù)，并與之同理論的預(yù)測相對照。如果所有預(yù)測和事實(shí)一致，那么我們接受這個(gè)理論；如果不一致，我們就推翻這個(gè)理論，尋找新的理論。

　　那么回到上面的彈性模型，任意摘取幾個(gè)年數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，其提出的假說或者理論，是根本不成立的；從科學(xué)的角度來說，應(yīng)該尋找新的理論來進(jìn)行替代。但是在這之前，我們應(yīng)該要問一個(gè)問題，GDP與卡車銷量之間的關(guān)系這個(gè)命題，是一個(gè)科學(xué)的命題嗎？

　　人們對世界的認(rèn)識總是要對歷史數(shù)據(jù)的研究出發(fā)，因此對未來具備預(yù)測能力需要一些重要的假設(shè)，即未來在本質(zhì)上是對過去的重復(fù)。

　　但是，這一理論在經(jīng)濟(jì)研究上卻未必成立。先除去原因不說，就想想結(jié)果，經(jīng)濟(jì)學(xué)家那么多，為什么對經(jīng)濟(jì)的預(yù)測千差萬別，而且事實(shí)證明結(jié)果正確的簡直是鳳毛麟角。

　　卡車行業(yè)本身是一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動，在經(jīng)濟(jì)活動中，人們總是基于對結(jié)果的預(yù)測采取行動，這本身有時(shí)候會改變結(jié)果(有時(shí)候可能強(qiáng)化結(jié)果)；技術(shù)變化對經(jīng)濟(jì)活動具有廣泛的難以預(yù)知的影響，而且技術(shù)演變本身是無法預(yù)測的。正如索羅斯所言，人和經(jīng)濟(jì)結(jié)果之間存在反身性原理，如果是這樣，預(yù)測經(jīng)濟(jì)根本就是不可能的。

　　但是，

　　這并不說明行業(yè)的分析不必要，而是要說明在方法論上應(yīng)該有所改進(jìn)。所以，對于卡車行業(yè)的宏觀分析，怎樣才算是正確的姿勢？以下是筆者一些粗淺的認(rèn)識，以做拋磚之用。

　　首先，重點(diǎn)關(guān)注方向和趨勢，而不過分計(jì)較數(shù)值的大小和誤差，不過分計(jì)較瑣碎的細(xì)節(jié)。比如上述的彈性模型，完全是可以用一種直觀的表述方法，那就是卡車銷量與GDP的增速存在緊密的正相關(guān)關(guān)系。GDP的增速是增加還是在減少，這是重點(diǎn)，增速本身是在加速還是在減速，這是重中之重。當(dāng)然，如果要精確一點(diǎn)，完全可以計(jì)算得出GDP的增速與卡車銷量增速的正相關(guān)系數(shù)。為什么用一個(gè)相關(guān)系數(shù)？因?yàn)楸仨毭靼?，GDP的增速和卡車銷量的增長，本身是不存在完全的因果關(guān)系的，政策因素、技術(shù)因素等等都會影響著卡車的銷量，對不對？但是從趨勢上看，相關(guān)關(guān)系卻是必然的。

　　其次，卡車行業(yè)的分析，需要全面的要素把握，而不注重片面的深刻分析。全面的要素把握可能看起來不夠深刻，但也許會具有更好的預(yù)測能力。比如，在卡車行業(yè)的宏觀分析中，貨幣政策、財(cái)政政策、固定投資增速、CPI、PMI、行業(yè)產(chǎn)能、油價(jià)、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)進(jìn)步等等，都在影響著整個(gè)行業(yè)。但是到底哪些因素起著關(guān)鍵的作用，只能依賴分析者自己的經(jīng)驗(yàn)，主觀判斷的色彩比較濃厚，這需要研究者具有較高的宏觀經(jīng)濟(jì)認(rèn)識能力和深厚的行業(yè)理解能力。所以，除了特別的好運(yùn)氣，對這些要素的分寸把握相當(dāng)?shù)匾蕾囉诜治稣叩慕?jīng)驗(yàn)、感覺以及個(gè)人悟性；甚至，是行業(yè)決策者的認(rèn)同，因?yàn)榉瓷硇?，你懂的?

　　最后，并不能忽略短期因素的影響，在短期的影響要素上，要做好橫斷面上的交叉驗(yàn)證和橫向?qū)Ρ?，絕不能以單一的影響因素下斷語。甚至，過去幾個(gè)月所發(fā)生的事件，對現(xiàn)在和未來幾個(gè)月常常會保留一些影響；從長期來看這樣的事件也許是擾動，從目前看它就是關(guān)鍵趨勢。比如，幾年一次的排放升級節(jié)點(diǎn)便是此類。

　　總的來說，對于行業(yè)的研究及其預(yù)測能力的局限性，我們必須抱有必要的認(rèn)識；對市場和未來保持必要的敬畏；然后在分析時(shí)要科學(xué)和藝術(shù)進(jìn)行充分的結(jié)合；最后，還要祝分析者好運(yùn)。

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